Crescer comprando empresas, com o alvo e o preço certos

Para quem quer crescer mais rápido do que o orgânico permite: definimos a tese, encontramos empresas que não estão anunciadas, negociamos e ajudamos a integrar para que as sinergias apareçam no resultado.

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Como enxergamos

Uma aquisição bem feita compra anos de crescimento: clientes, região, capacidade, marca ou tecnologia. Mal feita, consome caixa e atenção da liderança por muito tempo. A diferença está na tese, no preço e na integração.

Começamos pelo que a aquisição precisa entregar. Mapeamos o setor, abordamos os donos com discrição, avaliamos o alvo com e sem sinergias, estruturamos a proposta e acompanhamos a diligência. Depois do closing, trabalhamos a 4 mãos com o seu time no plano dos primeiros 100 dias.

Você se reconhece em alguma destas situações?

É nesses momentos que os donos costumam nos procurar.

Quero entrar em uma nova região ou segmento sem esperar anos.
Há concorrentes menores que fariam sentido dentro da minha operação.
Preciso de capacidade, tecnologia, marca ou carteira que levaria anos para construir.
Tenho caixa ou acesso a capital e quero usá-lo bem.
Já comprei uma empresa e a integração não entregou o esperado.

Como conduzimos

Os sócios participam de todas as etapas, e os especialistas certos entram em cada uma delas.

Tese de aquisição
Critérios de alvo, faixa de investimento e o que a operação precisa entregar.
Originação
Mapa do setor, lista longa e curta e abordagem discreta e direta aos donos.
Avaliação e negociação
Valuation, sinergias, estrutura de pagamento e carta de intenções. Acompanhamos a diligência.
Integração
Plano dos primeiros 100 dias, governança e acompanhamento das sinergias.

Quem está à frente

Os especialistas que costumam liderar este tipo de projeto, e um pouco do que já fizeram.

Felipe ReinauxManaging Partner

Na fusão com o principal concorrente no Caribe, o EBITDA foi de US$ 25 milhões no ano zero para US$ 60 milhões no segundo ano.

Amador de CarvalhoBens de consumo e bebidas

Participou da aquisição do rum Matusalem pelo Grupo Cuervo.

Toni PellicerFinanças, reestruturação e turnaround

Liderou projetos de aquisições e parcerias estratégicas na Nielsen.

O que você recebe

Tese e critériosO perfil de empresa que faz sentido comprar e por quê.
Mapa de alvosLista priorizada com o racional de cada nome.
Modelo de valuationValor da empresa como está e valor com sinergias.
Estrutura da propostaPreço, earn-out, garantias e condições.
Acompanhamento da diligênciaPontos críticos traduzidos em preço e contrato.
Plano de integraçãoOs 100 primeiros dias e as metas de sinergia.

Perguntas que os donos nos fazem

Como vocês encontram empresas que não estão à venda?

Boa parte das melhores aquisições é de empresas que não estavam anunciadas. Mapeamos o setor, identificamos quem se encaixa na tese e fazemos uma abordagem discreta e direta aos donos, quase sempre começando por uma conversa sobre o futuro do negócio, não por uma oferta.

Devo pagar pelas sinergias que eu mesmo vou gerar?

Com moderação. O preço deve se apoiar no valor da empresa como ela está. Parte das sinergias pode entrar na negociação para ganhar a disputa, mas pagar por todas transfere ao vendedor um ganho que depende do seu trabalho depois da compra.

Vocês ajudam depois da compra?

Sim. A integração é onde o valor da aquisição se realiza. Trabalhamos com o seu time no plano dos primeiros 100 dias, na governança e no acompanhamento mensal das sinergias.

Atuam em aquisições fora do Brasil?

Sim. Com bases em São Paulo e na Cidade do México, apoiamos aquisições na América Latina, considerando regulação, práticas locais e diferenças culturais.